Independent Market Research & Principal Trading

David
Barentine

ES Futures. Market Research. Data Analytics.

Unabhängige Marktanalyse und Principal Trading mit Fokus auf den E-mini S&P 500 Futures. Research, Daten und risikodefinierte Entscheidungsprozesse bilden die Grundlage meiner Arbeit.

RESEARCH

Indepent Market Research & Data Analysis

Research, Daten & Marktstruktur

Finanzmärkte sind komplexe adaptive Systeme. Einzelne Beobachtungen besitzen deshalb nur begrenzte Aussagekraft. Mein Research untersucht wiederkehrende Strukturen, Marktregime und Verhaltensmuster innerhalb des E-mini S&P 500 Futures.

Beobachtungen werden in überprüfbare Hypothesen übersetzt, historische Daten systematisch ausgewertet und Ergebnisse auf ihre praktische Relevanz untersucht. Entscheidend ist dabei nicht, eine Theorie zu bestätigen, sondern herauszufinden, unter welchen Bedingungen sie funktioniert – und unter welchen nicht.


Meine drei Research-Schwerpunkte
→ Datenanalyse
→ Marktstruktur
→ Microstructure

Datenanalyse

Datenanalyse

Historische Marktdaten werden auf wiederkehrende Strukturen, Abhängigkeiten und bedingte Wahrscheinlichkeiten untersucht. Im Mittelpunkt stehen messbare Zusammenhänge statt subjektiver Einzelbeobachtungen.

Microstructure

Microstructure

Nachdem Kontext und Location definiert wurden, analysiere ich die tatsächliche Interaktion der Marktteilnehmer. Orderflow dient dabei zur Validierung oder Invalidierung einer bestehenden Hypothese nicht zur Erzeugung der Trade Idee.
Marktstruktur

Marktstruktur

Der Markt wird als kontinuierlicher Auktionsprozess betrachtet. Analysiert werden insbesondere Value, Acceptance, Rejection, Balance, Imbalance und Price Discovery sowie deren Bedeutung innerhalb unterschiedlicher Marktregime..

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David Barentine

Meine Arbeitsweise.

 Ich arbeite nicht mit dem Anspruch, jede Marktbewegung erklären oder prognostizieren zu können. Entscheidend ist für mich, relevante Informationen von irrelevanten zu trennen und Entscheidungen unter Unsicherheit strukturiert zu treffen.

Eine gute Hypothese muss überprüfbar sein. Ein Trade muss ein definiertes Invalidationslevel besitzen. Risiko muss vor der Execution bekannt sein. Und ein einzelnes Ergebnis sagt wenig über die Qualität einer Entscheidung aus.

Deshalb bewerte ich meine Arbeit nicht danach, ob eine einzelne Idee funktioniert hat, sondern danach, ob der zugrunde liegende Prozess logisch, reproduzierbar und langfristig belastbar ist.

ENTSCHEIDUNGEN UNTER UNSICHERHEIT

Märkte liefern keine Gewissheit. Mein Ziel ist deshalb nicht Sicherheit, sondern eine möglichst rationale Entscheidung auf Basis der zum jeweiligen Zeitpunkt verfügbaren Informationen.

PROZESS VOR ERGEBNIS

Ein Gewinn macht eine schlechte Entscheidung nicht gut. Ein Verlust macht eine gute Entscheidung nicht falsch. Entscheidend ist, ob Analyse, Risiko und Execution dem definierten Prozess entsprochen haben.

Research vor Meinung

Daten schaffen Evidenz.
Kontext schafft Bedeutung.

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Mein Research-Prozess

Strukturiert, datenbasiert & reproduzierbar. Mein Research verbindet quantitative Auswertungen mit Marktstruktur und Microstructure. Ausgangspunkt ist immer eine klar formulierte Hypothese, die anhand historischer Daten und beobachtbarer Marktbedingungen überprüft wird.

Ziel ist nicht, den Markt vorherzusagen, sondern Wahrscheinlichkeiten besser einzuordnen, Zusammenhänge messbar zu machen und Entscheidungen auf eine belastbare empirische Grundlage zu stellen.Grundlage zu stellen.

Quantitative Analyse

Historische ES-Daten werden systematisch ausgewertet, segmentiert und miteinander verglichen, um wiederkehrende Muster und bedingte Wahrscheinlichkeiten sichtbar zu machen.
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Hypothesen & Modelle

Marktbeobachtungen werden in überprüfbare Hypothesen übersetzt. Kontextvariablen werden isoliert und darauf untersucht, ob ein Zusammenhang statistisch belastbar und praktisch relevant ist.

Praktische Anwendung

Erkenntnisse aus dem Research fließen in einen strukturierten Entscheidungsprozess ein – von Marktregime und Location über Validation und Risk bis zur Execution und anschließenden Performance-Analyse.

D.B.

„Ich kontrolliere nicht den Markt. Ich kontrolliere mein Risiko. Eine Hypothese darf falsch sein undefiniertes Risiko nicht.“

Worauf es ankommt

Erfahrung entsteht nicht durch Zeit allein.
Sondern durch Entscheidungen.

0
Jahre Erfahrung

Trading | Research | Risiko | Execution

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ES-Sessions in meiner Research-Datenbasis

Marktstruktur | Datenanalyse | Marktregime | Microstructure

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Notes & Research

Analysen, Daten und Gedanken


direkt aus meiner Arbeit.

Hier dokumentiere ich ausgewählte Marktbeobachtungen, Research-Projekte und Erkenntnisse aus meiner Arbeit. Nicht jede Hypothese bestätigt sich und genau darin liegt der Wert systematischer Analyse.

Ziel ist eine kontinuierlich wachsende Wissensbasis über Marktstruktur, Verhalten, Risiko und Entscheidungsprozesse.

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Risikohinweis

Der Börsenhandel birgt ein erhebliches Risiko und ist aus diesem Grund nicht für jeden Investor geeignet. Wer an den Finanz- und Rohstoffmärkten handeln möchte, muss sich vorher der Gefahr bewusst sein, dass er unter Umständen mehr als das eingesetzte Kapital verlieren kann und sich mit dem Risiko vertraut machen. 

Die von mir zur Verfügung gestellten Inhalte und Aussagen spiegeln meine Meinung wider und dienen lediglich der Veranschaulichung sowie für Trainingszwecke. Sie sind absolut unverbindlich und stellen weder eine Anlagenberatung dar, noch sind sie als Aufforderung zum Handeln zu sehen. 

Ich erhebe keinen Anspruch auf Vollständigkeit oder Unfehlbarkeit der Inhalte und übernehme auch keine Verantwortung für eventuelle Verluste anderer. 

Jeder Investor handelt stets vollumfänglich auf eigenes Risiko und eigene Gefahr.


Erforderlicher CFTC-Haftungsausschluss:
Simulierte oder hypothetische Ergebnisse geben keinen wirklichen Handel wieder, im Gegensatz zu tatsächlichen Leistungsnachweisen. Sie werden nicht wirklich ausgeführt und weisen bestimmte inhärente Einschränkungen auf. Dadurch wirken simulierte oder hypothetische Leistungsergebnisse eventuell wie bestimmte Marktfaktoren, beispielsweise unter- oder überkompensiert oder mit mangelnder Liquidität und unterliegen grundsätzlich auch der Tatsache, im Nachhinein konzipiert zu sein.
Es gibt daher keine Garantie, dass ähnliche Gewinne oder Verluste erzielt werden, wie in dem Gezeigten.

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